|
|
 Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو (Re: الكيك)
|
هل طفشت دولارات الذهب؟ ..
بقلم: سعيد ابو كمبال
السبت, 02 آذار/مارس 2013 08:08
كلمة ( طفش) او كما يقول البعض ( طش) مفردة سودانية بحتة تعنى اختفى فجأة وبدون انذار او اخطار. وقد رايت استخدامها في هذا المقال لانها في تقديرى انسب مفردة لوصف ما حدث لدولارات ذهب التعدين الاهلى التى اود الحديث عنها في هذا المقال.
فقد جاء في جريدة السودانى عدد الاحد العاشر من فبراير 2013م ان بنك السودان المركزى يشترى ذهب التعدين الاهلى بسعر ( 280) جنيه سوداني لكيلوجرام الذهب عيار 21 مقارنة بالسعر العالمي الذي يصل الى ( 320 الف) جنيه للكيلوجرام اي ان السعر الذى يشترى به بنك السودان المركزى يعادل ( 87.5%) من السعر العالمى. وقد انخفض نتيجة ذلك الفرق في السعر وارد الذهب إلى بناية الذهب بالسوق العربي في قلب الخرطوم ؛ انخفض من حوالى (200) كيلوجرام في اليوم إلى حوالى ( 50) كيلوجرام فقط في اليوم أي انخفض وارد الذهب بنسبة ( 75%) وهذا انخفاض كبير جداً جداً ومخيف ويشير الى ان الدولارات التي يتوقع الحصول عليها من تصدير الذهب ويقدرها بعض المسئولين بحوالى ملياري دولار في العام ( 2.000.000.000) ، قد طشت. ولكن كيف طفشت والى اين ولماذا؟ وللحصول على اجابات لتلك الاسئلة قمت بزيارة بناية الذهب في سوق الخرطوم صباح يوم الاثنين الموافق الحادى عشر من فبراير 2013م .
ريبة وحذر
كان المزاج العام في سوق الذهب يقوم على الريبة والحذر ووجدت صعوبة كبيرة في الحديث مع التجار حتى بعد بذل مجهود كبير في التعريف بنفسي ومقاصدى من الحصول على المعلومات المتعلقة بالذهب. وقد عرفت ان السبب وراء تلك الريبة والحذر هو وجود ثمانية وعشرين تاجر ذهب ( 28) محتجزين لدى السلطات الامنية. وهذا الوضع يلقى بظلال كثيفة حول نوع وحجم ومصداقية المعلومات التى يمكن الحصول عليها من المتعاملين في السوق ومدى فائدتها حتى بالنسبة للسلطات الحكومية ذات الصلة مثل وزارة المالية والاقتصاد الوطنى وبنك السودان المركزى ووزارة التجارة الخارجية وغيرها من الجهات الحكومية التى تبلور سياسات وتتخذ قرارات بناءاً على تلك المعلومات .ولذلك ارجو من القارئ الكريم العذر اذا لم يجد في هذا المقال اجابة كافية عن الاسئلةالتى طرحتها اعلاه وهي كيف والى اين ولماذا طفشت دولارات تصدير الذهب.
بداية غير موفقة:-
توجد في السوق خمس عشرة شركة ، ( 15)، كانت تعمل في شراء وتصدير ذهب التعدين الاهلى .ولكن قام محافظ بنك السودان السابق الدكتور صابر محمد الحسن باتخاذ قرار يقضى باحتكار بنك السودان المركزى لشراء ذهب التعدين الاهلى وتصديره .وقام المحافظ بتعيين شركة واحدة لتكون وكيلاً للبنك لتقوم بشراء الذهب لصالح البنك وبالسعر الذى يحدده البنك ومقابل عمولة مقدارها واحد جنيه للجرام اي الف جنيه سودانى للكيلوجرام . وتم لاحقاً فتح الوكالة لكل التجار الذين يستوفون متطلبات التوكيل واهمها ايداع ( 325) كيلوجرام ذهب عيار 21 لدى بنك السودان عبارة عن ضمانة وفاء او اداء. وتوجد اليوم اربع شركات تقوم بشراء ذهب التعدين الاهلي لصالح البنك المركزى. وبالسعر الذى يحدده البنك يومياً للشراء من الوكلاء ويقول التجار ان سعر الشراء من الوكلاء قد وصل الي ( 315 الف ) جنيه للكيلو جرام ولكن قام بنك السودان المركزى بتخفيض السعر الي حوالى ( 280 الف) جنيه للكيلو جرام.
كيف والى اين ولماذا طفشت دولارات الذهب؟
يقول التجار ان دولارات ذهب التعدين الاهلى قد طفشت بسبب تهريب الذهب الى مصر وجنوب السودان وتشاد وارتريا ويرجع التهريب لسبب رئيسى هو السعر الذى يشترى به بنك السودان الذهب من الوكلاء وقد ذكرت اعلاه ان ذلك السعر يعادل حوالى ( 87.5%) من السعر العالمي وبقول التجار ان الخطأ الكبير الذى ارتكبه البنك هو شروعه في الشراء بسعر قريب من السعر العالمى ولكنه قام بتخفيض سعر الشراء في الوقت الذى لم ينخفض فيه السعر العالمى للذهب وربما قصد بنك السودان المركزى تحقيق ربح من فروقات الاسعار وذلك امر لا ينسجم مع قصد البنك المركزي من وراء احتكاره شراء وتصدير الذهب وهو كما يقول البنك المركزي ، ضمان تدفق دولارات تصدير ذهب التعدين الاهلى الي السودان وليس تحقيق ايرادات للخزانة العامة او بنك السودان نفسه. وتفيد المعلومات التى حصلت عليها في تاريخ كتابة هذا المقال وهو الرابع والعشرين من فبراير 2013م ان كمية ذهب التعدين الاهلى الواردة الى البنك في انخفاض مستمر . وقد ظهرت اسواق للذهب في الاقاليم يتم فيها الشراء والتهريب الي خارج السودان.
لماذا الاصرار على السياسات الفاشلة و المضرة بالمصلحة العامة ؟
قلت أعلاه ان دولارات ذهب التعدين الاهلي التى كان يتوقع الحصول عليها من تصدير الذهب قد طفشت نتيجة تهريب ذهب التعدين الاهلي الى الدول المجاورة للسودان وخاصة جنوب السودان وتشاد وارتريا واثيوبيا ومصر وان السبب الرئيسي لتهريب ذهب التعدين الاهلى هو السعر الذى يشترى به بنك السودان لان ذلك السعر يقل كثيراً عن السعر الذى يعتقد المنتجون والتجار انه سعر عادل ولكن كيف؟
يقول تجار الذهب ان السعر الذى يشتري به البنك المركزي يحدد على اساس تحويل السعر العالمى للذهب بالدولار الي جنيهات سودانية عن طريق ضرب ذلك السعر في سعر الدولار الذى يحدده البنك المركزى في حين ان التجار يحولون السعر العالمى الى جنيهات سودانية عن طريق الاخذ بسعر الدولار في السوق الموازي . ويؤدى وجود فرق كبير بين سعر الدولار في السوق ( الموازى) والسعر الذى يحدده البنك المركزي الي بروز فرق كبير بين السعر الذى يحدده البنك المركزى للشراء والسعر الذى يتوقعه التاجر الذى يحسب على اساس الدولار في السوق. فمثلاً بتاريخ العاشر من فبراير 2013م كان سعر البنك المركزى حوالى ( 566) قرش للدولار في الوقت الذى كان فيه سعر السوق ( 695) قرش للدولار اي كان سعر السوق اعلى من سعر البنك المركزى بمقدار ( 129) قرش.
ولكن ادارة بنك السودان المركزي واعنى بها السادة اعضاء مجلس ادارة البنك والمحافظ ونائبه تكابر وتصر على اتباع سياسة خاطئة تماماً من ناحية المنطق الاقتصادي السليم وفاشلة من الناحية العملية ومضرة ضرراً كبيراً من حيث مآلاتها. وتلك السياسة الخاطئة والفاشلة والمضرة هي تحديد سعر رسمي للدولار لا علاقة له على الاطلاق بالعرض والطلب وأبجديات علم الاقتصاد الامر الذى دفع ادارة البنك المركزي دفعاً بعد أن فشلت في المحافظة على استقرار السعر الذى تحدده بقرارات ادارية دفعها الي تخفيض السعر الرسمي للجنيه السوداني بنسبة 91% في الحادى والعشرين من مايو 2012م عن طريق رفع السعر الرسمى للدولار من ( 270) قرش الي ( 500) قرش حتى ( يساوى او يقارب السعر في السوق الموازى ) كما يقول بنك السودان المركزى في ورقة القطاع النقدى والقطاع الخارجى التى قدمت في الملتقى الاقتصادى في يومى 26 و 27 نوفمبر 2012م .وكما يعرف القارئ الكريم لم تكن لدى البنك المركزى الدولارات الكافية لتغطية حاجة المستوردين والمسافرين والمرضى بسعر ( 500) قرش للدولار الامر الذى ادى الى ارتفاع سعر السوق الموازى حتى تجاوز ( 700) قرش للدولار في بعض الايام .
في التضييق على عباد الله فتح لأوسع ابواب الفساد:-
ان ادارة البنك المركزى قد وصلت الى قمة الفشل بتخليها عن ادارة سعر صرف الجنيه السوداني للسلطات الامنية بدل اتخاذ السياسات والاجراءات الاقتصادية السليمة ولن تفلح السلطات الامنية في محاربة تهريب الذهب بسبب حدود السودان المفتوحة ولان رجال الامن بشر مثلى ومثلك عرضة لان يفتنهم مال الرشوة والابتزاز كما اثبتت التجارب في السودان وغير السودان. ولهذا يفضل ان تعود ادارة بنك السودان المركزي للقيام بدورها كما ينبغى بالاتي:-
اولاً :- التركيز على دورها الأساسي في الترخيص للمصارف والرقابة على نشاطها لضمان سلامة النظام المصرفي وفاعليته وكفاءته وعدالته. والمحافظة على استقرار الاسعار.
ثانياً:- ترك شراء وتصدير الذهب للتجار ومنحهم الحرية في بيع الدولارات التى يحصلون عليها من التصدير الي البنوك والصرافات والمستوردين بالاسعار التى يتراضى عليها البائع والمشترى.
ثالثاً:- ان يكف البنك تماماً عن تحديد سعر الدولار والعملات الاجنبية الاخرى بقرارات ادارية لان تلك السياسة خاطئة وفاشلة ولا معنى للاصرار عليها الا اذا كان القصد هو تدمير الاقتصاد السوداني او تحقيق مصالح شخصية لان في التضييق على عباد الله فتح لأوسع ابواب الفساد(الرشوة والابتزاز والمحسوبية).
saeed abu kumbal zumam [[email protected]
----------------------
المصارف ودورها السلبى فى التنمية الاقتصادية (1)..
أشرف عبد العزيز
:02
بالرغم من تكدس الودائع بالمصارف الأجنبية والمحلية بالسودان.. إلا أنهم لم يتمكنوا من مواكبة عصر العولمة والمواءمة مع احتياجات السوق السوداني المتعطش للاستثمارات الإيجابية، حتى البنوك المتخصصة تركت مجال الاختصاص للمضاربات ذات العائد السهل، السريع والمضمون!!؟؟ فالمصارف تصر على تطبيق مناهج، وتجارب، وآليات حديثة مستوردة ولكنها مشطورة النغمات لا تتناسب وطبيعة الحاجة التي يتطلبها السوق السوداني بالمرحلة هذه.
إن تراجع معدلات التنمية المتزايد يرجع جزئياً لسوء إدارة المال/ الإمكانات المتاحة كما عدم اتساع القوانين الحالية لتطورات الاقتصاد ومتطلباته مما يؤثر سلباً على عجلة التنمية والتحديث!! إن الربط المصرفي التنموي يحدث عندما يلتقيان بمفترق إستراتيجية تنموية عُليـــــا تَعي متطلبات المرحلة وتشجع آليات الاقتصاد دون التدخل القهري المستخدم بالأنظمة الاشتراكية الرجعية الفاشلة والمنقضية. إن تطوير الاقتصاد يبدأ بتلبية احتياجات التنمية للوصول للمعدلات المستهدفة وبتعظيم استخدام المتاح من إمكانات دون العبث بميزان العرض والطلب من سيولة. كما لا يجوز أن تصبح الحاجة القومية «أذونات الخزانة» المؤثر.. السلبى علي تكلفة التمويل العامة وبالتنمية!! ليضخّم تكلفة الإنتاج وبالتالي الصادر دون سبب حقيقي غير العجز الحكومي..
الترشيد هو ميزان.. لأننا سنظل ولزمن نعاني من عجز المزدوج والطردي بميزان المدفوعات، بسبب تدني معدلات الصادر!!؟ وهذا لا يجب أن يؤثر سلبًا على التنمية العامة والخضوع للحلول المؤقتة.. فالإيرادات المحلية تدنت وستظل تتدنى بسبب الركود الاقتصادي المفتعل!!؟؟ حسب ماهو متاح لي من معلومات لا توجد خُطة واضحة ولا زمن محددين لإنهاء هذا العجز الذي أصبح من المسلمات ومعطيات الاقتصاد المتأرجح.. ومن ناحية أخرى لا يجوز السماح لهذا العجز بأن يهبط بكل مكونات الاقتصاد!!
فقد عجزت البنوك العاملة بالسودان عن تطوير نفسها لتتواءم والظروف الاقتصادية الحالية. فبدلاً من الاستثمار الجاد بمشروعات إنتاجية وتصديرية متدنية الصغر، صغيرة، وبالطبع عملاقة بمحافظ.. لتشييد مشروعات تؤدي لتغيير جوهري ومستديم بالهيكل الاقتصادي للدولة.. فهم ما زالوا يلهثون وراء الربح السريع والمضمون.. وبدون مخاطرة!!؟؟ وارتضوا بالربح الاستهلاكي والمشكل كعبء إضافي على الموازنة!!؟؟
بنوك السوبر ماركت
فقطاع المقاولات مثلاً وهو أحد أهم أعمدة الإنتاج الوطني ومؤثر مباشر على الناتج الوطني بمؤشراته.. تشغله الشركات الأجنبية وبنسبة تفوق الـ«85%» أي نصيب الشركات السودانية فقط «15%» أو أقل!!؟؟ لماذا؟؟ بالطبع المصارف الحصّالة تتحمل جزءًا من المسؤولية مع القوانين المنظمة لذلك المجال الحساس!!؟؟ كما توقفت المصانع المنتجة و.. إلخ .. هذا الفشل ليس محليًا إنما هو ظاهرة عالمية مثبتة بالدراسات التحليلية والتي قامت بها شركة بين اند كومبانى بأكثر من «12» دولة على مجموعة من البنوك وشركات تداول المال حول العالم!!
ويبدو أن هذا التقصير الدولي قد نتج عن تطور طرأ على الرأس مالية اللبرالية المستحدثة.. ففقدت المصارف الهدف وأصبح المواطن هو المستهدف وليس تنميته ولا تطوير المجتمع!!؟؟ فالحقيقة أن الرأس مالية انحرفت عن مسارها للتمحور على تشجيع الغني ليصبح فاحش الثراء.. بينما كان هدف الرأس مالية، وحتى قريباً، هي تشجيع المبتكر وتحفيزه للارتقاء بمستوى الحياة والمجتمع.. وليس لضغطهم وتراجعهم!!؟؟ لكن الجيل الثالث من الرأس ماليين، المحافظين الجدد!! فأصبحوا.. لا يتقبلون فكرة تداول السلطة، الثراء وآليات توزيعه العادلة بالفكر الأصل للرأس مالية.. الفكر الذي صنع ثم حقق الحُلم.. الأمريكي.. ثم أضاعه.. مَن من الأمريكان كان يتصور أن جبروت الرأس مالية سيصل لمرحلة تفرض فوائد للمصارف وبشكل قانوني وتفرض أيضاً على المواطن دفع خسارتهم إذا ما وقعوا في هاوية «وول استريت».. نعم أعزائي القراء الرأس مالية العالمية انحرفت عن مسارها الذي أُنشئت من اجله.. فكان الهدف العام لها التحفيز للارتقاء بالبشرية وبغض النظر عن خلفيتها العرقية.. والآن أصبحت أداة في أيدي أصحاب المصالح ومحاور التأثير المالي.. وعن علن!!؟؟ فاللوبي الصهيوني أقوى تلك الأدوات «حالياً» و أصحاب مصانع السلاح.. وآخرون.. يخططون ويهيئون المناخ المناسب لنجاح الرأس مالية في ثوبها الجديد وتنشره على العالم أجمع..
العَوار ليس مصرفيًا صرفاً.. إنما تساهم فيه الحكومات.. بعدم تقديم الخطط والمشروعات المنطقية العملية المدروسة وبالتالي الضمانات!! لتلك المصارف لتساهم في النهضة المرجوة. فالمسرح الاقتصادي.. تحدد فيه الدولة الأدوار الاقتصادية للأدوات المؤثرة بسياساتها الحكيمة والمستقرة.. لتطرحها و تحفّز المُستهدفين و تثنيهم عن الانحراف عن المسار والذي أُنشئوا من أجله!! بالحُسنى..!!؟؟ وهنا يظهر لنا احتياج آخر للتطوير هو قطاع التأمين.. ولا سيما ضد المخاطر، وليُدعَ التكافل!!
وللحديث بقية.. مع الجزء الثاني..
------------------
سنهوري عيسي
حزمة الاصلاح الاقتصادي المطلوبة
.ظل الاقتصاد الوطنى منذ انفصال جنوب السودان فى يوليو من العام الماضي، يواجه تحديات عديدة من بينها فقدان النفط المنتج بالجنوب، وفقدان عائدات رسوم عبور نفط الجنوب عبر الاراضي السودانية
الذى يشكل نحو (7) مليارات جنيه فى موازنة العام الحالي، وتحدى عدم الوصول لاتفاق بين البلدين بشأن رسوم العبور رغم استمرار جولات الحوار والتفاوض بين الطرفين باديس ابابا برعاية من الاتحاد الافريقي، الى جانب تحدى التوترات الامنية بجنوب كردفان والنيل الازرق ودارفور ، وتحدى تراجع الصادرات مقابل زيادة الواردات، وتحدى زيادة اسعار الدولار وغلاء الاسعار وغيرها من التحديات التى تتطلب حزمة اجراءات واصلاحات اقتصادية شاملة ومتكاملة ، وليس فقط اجراءات جزئية تسعى وزارة المالية الى تطبيقها الآن برفع الدعم عن المحروقات او اجراء هيكلة لاجهزة الدولة وتخفيض مخصصات الدستوريين واستقطاب قروض خارجية .
وفى اعتقادى ان الاصلاحات الاقتصادية ينبغي ان تكون حزمة متكاملة تركز على معالجة الخلل فى الاقتصادي الكلي وليس الجزئي، وقد اثبتت التجارب ان مخاطبة المشكلة الاقتصادية بشكل كلي او فى اطار الاقتصاد الكلي (ذات جدوى)، كما فعل ذلك د.عبدالوهاب عثمان الشيخ موسى وزير المالية الاسبق، حيث طبق حزمة اصلاح اقتصادي متكاملة ركزت على الاقتصاد الكلي وعالجت مشكلة ارتفاع معدلات التضخم التى قفزت الى اكثر من (160%) لتهبط الى رقم احادي واحد ، ولكن عادت وقفزت معدلات التضخم من جديد الآن الى رقمين نحو (30%) وفقاً لتقرير الجهاز المركزى للاحصاء فى تقديره لمعدلات التضخم خلال مايو الماضي.
ولعلنا اليوم فى أشد الحاجة الى تلك الاصلاحات الاقتصادية الشاملة والمتكاملة التى طبقها د.عبد الوهاب عثمان، واعادة الاستقرار والتوازن للاقتصاد الوطنى وامتصت تداعيات التحرير الاقتصادي بالتركيز على زيادة الانتاج، فالمشكلة الحقيقية الآن التى تواجه الاقتصاد هو تدنى الانتاج المحلي وضعف الناتج القومي الاجمالي ،واصبحنا امة مستهلكة بدلاً من امة منتجة، واعتقد ان الاصلاح الاقتصادي المطلوب هو معالجة مشكلة تجنيب الايرادات فى بعض الوزارات والمصالح الحكومية التى تتقاضى رسوماً مصلحية على الخدمات التى تقدمها للجمهور،
ومن بينها وزارات الكهرباء والداخلية والخارجية وبعض الوحدات والمؤسسات الحكومية، واحكام ولاية وزارة المالية على المال العام، وزيادة انتاج النفط من الحقول المنتجة الآن عبر استخدام تقانات حديثة لزيادة نسبة استخلاص النفط وبالتالي زيادة انتاجه، تسريع خطى التنقيب بالمناطق والمربعات النفطية المرخصة الى جانب ترسية العطاءات فى المربعات والحقول الجديدة التى لم ترخص من اجل زيادة الانتاج النفطي، وتوجيه عائدات النفط فى تمويل القطاعات الانتاجية خاصة الزراعة والصناعة، وربط الزراعة بالصناعة من اجل تحقيق قيمة مضافة للانتاج الوطنى وتوفير فرص عمل وسد الفجوة فى استيراد بعض السلع باحلال الواردات الى جانب توسيع المظلة الضريبية دون زيادة فئة الضرائب، وزيادة الصادرات غير البترولية خاصة الذهب والثروة الحيوانية مع تخفيض اعداد الدستوريين على مستوى الولايات والمركز خاصة المجالس التشريعية بالمحاليات ،والتى تفوق الـ(700) محلية على مستوى ولايات البلاد المختلفة،
وبكل محلية مجلس تشريعي به نحو (40) عضوا اي نحو (2800) دستوري محلي خلافا للدستوريين على مستوى مجالس الولايات السبعة عشر والمجلس والوطنى ومجلس الولايات والوزراء ووزراء الدولة والمستشارين والمساعدين لرئيس الجمهورية ، وبتخفيض عدد الوزارات والمستشارين والمساعدين يمكن ان تسهم فى تخفيض الصرف الحكومى، ولكن فى اعتقادي ان هذا يصطدم بالاتفاق السياسي الذى تم مع الاحزاب المشاركة فى حكومة القاعدة العريضة وبالتالي يظل خيارا صعب التنفيذ رغم انه مطلوب بشدة لخفض الانفاق الحكومى.
|
|
  
|
|
|
|
|
| العنوان |
الكاتب |
Date |
| تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الوطنية | الكيك | 02-04-13, 07:02 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 07:20 AM |
 Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | Wael Jabir | 02-04-13, 07:44 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | Jamal Mustafa | 02-04-13, 07:52 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 08:39 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 08:56 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | أيمن دياب | 02-04-13, 09:14 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 09:21 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 09:35 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-04-13, 10:04 AM |
 Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | Wael Jabir | 02-04-13, 10:31 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-05-13, 05:31 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-06-13, 10:36 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-06-13, 11:07 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-07-13, 05:27 PM |
 Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-08-13, 01:12 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-08-13, 01:34 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-08-13, 09:33 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-09-13, 10:31 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-09-13, 05:30 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-10-13, 10:36 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-10-13, 11:14 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-11-13, 09:09 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-14-13, 04:22 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-14-13, 11:13 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-18-13, 08:51 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-19-13, 10:33 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-19-13, 09:27 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-20-13, 08:34 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-22-13, 10:17 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-24-13, 07:30 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-24-13, 08:09 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-25-13, 06:50 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-26-13, 04:41 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-27-13, 09:19 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 02-28-13, 10:40 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-02-13, 12:40 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-02-13, 04:10 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-03-13, 07:24 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-03-13, 07:26 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-04-13, 11:08 AM |
 Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-04-13, 06:44 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-05-13, 10:12 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-06-13, 10:32 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-10-13, 08:31 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-11-13, 06:08 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-12-13, 10:05 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-12-13, 08:48 PM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-14-13, 11:30 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-19-13, 06:08 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-21-13, 08:35 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-26-13, 11:12 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-28-13, 10:07 AM |
| Re: تشوهات فى اقتصاد السودان ...تعيق الاستثمار ..وتدمر قيمة العملة الو | الكيك | 03-31-13, 06:35 AM |
|
| |
الكيك
فيس بوك
تويتر
انستقرام
يوتيوب
بنتيريست